Ma holding passive : transmettre, céder, transformer ou sortir
Votre holding passive a 3 destins possibles : la transmettre, la céder ou en sortir. En 2 jours, évaluez votre structure, comparez chaque scénario et repartez avec un plan d'action complet à remettre à votre expert-comptable.
Vous dirigez une holding passive et vous envisagez de transmettre, céder ou restructurer. Mais les mécanismes classiques ne fonctionnent pas : le Dutreil est fermé aux holdings passives, la plus-value latente sur vos titres peut être considérable, et les erreurs de timing fiscal coûtent cher. Sans plan structuré, vous risquez de laisser 30 à 50% de la valeur de votre holding en fiscalité.
En 2 jours, vous valorisez votre holding avec les bonnes méthodes, explorez tous les scénarios de sortie (transmission familiale, cession à tiers, apport-cession, liquidation), identifiez les leviers fiscaux encore accessibles et formalisez un plan d'action chiffré et daté. Vous repartez avec un dossier complet à poser sur la table de votre expert-comptable.
2 Loi de Finances 2026 : exclusion renforcée des holdings passives du pacte Dutreil, nouveau barème de la contribution exceptionnelle hauts revenus (CEHR)
3 Jurisprudence Cass. Com. 2024-2025 : critères de requalification de la valeur des titres de holding et conditions de validité de la donation avant cession
Cette formation est faite pour vous si…
Dirigeants ou actionnaires de holdings passives TPE/PME ayant un horizon de transmission, cession ou sortie à moyen terme (1 à 5 ans).
Être associé ou dirigeant d'une holding passive existante. Avoir suivi la formation LEX-HPB-001 'Ma holding passive au microscope' ou justifier d'une connaissance équivalente de sa structure holding. Aucun prérequis juridique ou comptable.
Concrètement, après cette formation
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Vous connaissez la valeur réelle de votre holding grâce aux méthodes adaptées (ANR, rendement, patrimoniale) et aux décotes applicables
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Vous avez comparé tous les scénarios de sortie (transmission, cession, apport-cession, liquidation) et leurs impacts fiscaux selon votre situation
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Vous maîtrisez les leviers fiscaux encore accessibles aux holdings passives : apport-cession art. 150-0 B ter, donation-cession, démembrement
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Vous avez un plan de transmission/cession/sortie chiffré, daté, avec les professionnels à mobiliser
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Votre holding est prête pour la transition : gouvernance, documentation et continuité vérifiées
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Vous avez préparé votre premier rendez-vous professionnel avec un pitch structuré et un dossier complet
À l'issue de cette formation, vous serez capable de
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1
Appliquer les 3 méthodes de valorisation adaptées à une holding passive pour estimer la valeur de sa propre structure
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2
Structurer un scénario de transmission familiale intégrant les dispositifs fiscaux applicables (donation, démembrement)
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3
Évaluer la cessibilité de sa holding en appliquant les critères de due diligence acquéreur
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4
Construire un montage d'apport-cession conforme à l'article 150-0 B ter en identifiant les conditions de report et de réinvestissement
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5
Comparer les régimes fiscaux applicables pour sélectionner l'option la plus adaptée à sa situation patrimoniale
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6
Mettre en place les dispositifs de gouvernance et de continuité nécessaires à la sécurisation de sa holding
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7
Sélectionner les professionnels et interlocuteurs adaptés à son scénario de sortie
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8
Formaliser un plan d'action global structuré intégrant calendrier, interlocuteurs et livrables pour son expert-comptable
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9
Préparer son premier rendez-vous professionnel avec un dossier structuré et un argumentaire ciblé
Le programme sur 2 jours (14h)
Valoriser une holding passive ≠ valoriser une entreprise opérationnelle. Les 3 méthodes applicables : actif net réévalué (ANR), valeur de rendement, méthode patrimoniale. La décote de holding : illiquidité, minorité, complexité (fourchette 10-30%). Traitement des actifs spécifiques : trésorerie excédentaire, immobilier (SCI), placements financiers, participations dormantes.
Chaque participant applique les 3 méthodes de valorisation à sa propre holding passive et produit une fiche d'estimation
Donation en pleine propriété : droits de mutation sans exonération Dutreil (75%), barème progressif 5-45%, abattements par lien de parenté. Donation en nue-propriété : démembrement comme levier, barème fiscal de l'usufruit par âge. Donation-cession : mécanisme de purge de la plus-value. Schéma hybride Family Buy-Out : cession partielle via holding de reprise + LBO familial.
Simulation personnalisée des droits de donation et du démembrement de propriété sur la base des données réelles du participant
Share deal vs asset deal : avantages/inconvénients pour une holding passive. Fiscalité de la cession : PFU 31,4% ou barème progressif + abattement durée, CEHR. Processus de cession en 7 étapes : décision, data room, valorisation, recherche acquéreur, LOI, due diligence, closing. Pièges spécifiques : actifs difficiles à valoriser, sociétés dormantes, GAP disproportionnée, fiscalité latente.
Évaluation de la cessibilité de sa holding en 10 points et identification des freins à la cession
Mécanisme art. 150-0 B ter en 3 étapes : apport des titres à une holding → cession par la holding → report d'imposition. Condition de réinvestissement : 60% dans les 3 ans en activité économique ou placements éligibles (FCPR/FPCI). Purge du report : décès ou donation (conservée 5-10 ans). Pièges LF 2026 : substance de la holding, nature des réinvestissements éligibles, clause anti-abus.
Construction d'un schéma d'apport-cession personnalisé avec calcul du report d'imposition et calendrier de réinvestissement
Tableau comparatif des options fiscales : PFU vs barème progressif, donation avant cession vs cession puis donation, apport-cession vs cession directe. Frise chronologique type : Année 1 (audit + décision), Année 2-3 (préparation cession ou restructuration), Année 3-5 (exécution), Année 5-10 (réinvestissement + consolidation).
Construction d'une frise patrimoniale comparative des options fiscales applicables à sa situation
Le mandat de protection future : mécanisme, rédaction, coût. Indispensable pour un dirigeant unique de holding. La délégation de pouvoir : clauses statutaires, mandat ad hoc, procuration bancaire. L'assurance homme-clé. La documentation comme gouvernance : PV d'AG à jour, registre des décisions, objet social actualisé — aussi un impératif fiscal.
Inventaire des documents de gouvernance et continuité existants vs manquants, plan de constitution
Transmission familiale : grille de maturité du repreneur en 6 critères. Cession à un tiers : canaux de recherche (réseau EC, mandataire M&A, plateformes), profil acquéreur, LOI, due diligence, GAP. Liquidation ordonnée : boni, fiscalité PFU 31,4%, délais, radiation. Les professionnels à mobiliser selon le scénario : EC, avocat, notaire, mandataire M&A, expert évaluateur.
Diagnostic du profil repreneur ou identification des professionnels adaptés au scénario retenu
Modèle de plan 'Transmission / Cession / Sortie Holding Passive' en 7 sections : situation actuelle, valorisation, scénario retenu, stratégie fiscale, calendrier, professionnels à mobiliser, premières actions 30 jours. Rédaction complète du plan. Présentations croisées en binômes. Restitution de 3-4 plans volontaires devant le groupe avec retours du formateur.
Rédaction complète du plan de transmission/cession/sortie en 7 sections avec calendrier et livrables
Comment présenter le dossier à son EC : questions à poser, signaux d'alerte si l'EC n'est pas à l'aise avec le sujet holding. Quand chercher un second avis. Simulation flash : pitch de 3 minutes pour son EC. Évaluation de la formation. Auto-évaluation des compétences acquises. Échange de contacts entre participants.
Simulation du premier rendez-vous EC avec présentation argumentée du dossier et questions clés
Notre approche
Salle conforme fournie par le commanditaire (vidéoprojecteur, paperboard). Supports numériques et imprimés fournis par LEXORA. Fiches outils individuelles identiques au format inter.
William Bigot
Expert-comptable et commissaire aux comptes, William accompagne depuis plus de 15 ans les dirigeants de holdings patrimoniales et passives dans leurs problématiques de valorisation, transmission, cession et restructuration. Spécialiste de la fiscalité des holdings et des mécanismes d'apport-cession (art. 150-0 B ter), il intervient régulièrement auprès de TPE/PME familiales sur les stratégies de sortie et de transmission.
Cette formation peut également être animée par tout formateur qualifié par LEXORA, ayant les compétences requises et validées sur ce programme.
Comment nous mesurons vos acquis
Comment financer cette formation
Finançable par votre OPCO ATLAS ou FAF sous conditions d'éligibilité. Nous vous accompagnons dans le montage du dossier de financement.